Préparer sa retraite ne consiste pas seulement à mettre de l’argent de côté. Le choix du support, son coût et sa souplesse pèseront pendant plusieurs années. Avant d’ouvrir un plan épargne retraite, mieux vaut donc regarder le contrat dans son ensemble plutôt que de se laisser convaincre par un seul avantage fiscal.
Commencer par définir l’usage du PER
Le PER sert à constituer une épargne de long terme, normalement disponible au moment de la retraite sous forme de capital, de rente, ou d’une combinaison des deux. Certains cas permettent toutefois un déblocage anticipé, notamment l’acquisition de la résidence principale ou plusieurs accidents de la vie prévus par la réglementation.
Avant de comparer les meilleurs plans epargne retraite, il faut préciser son horizon, sa capacité d’épargne et le niveau de risque que l’on accepte. Une personne à vingt ans de la retraite ne raisonne pas comme une autre qui prévoit de liquider son plan dans cinq ans. La durée disponible détermine en grande partie l’allocation adaptée.
Comparer les frais au-delà du chiffre le plus visible
Les frais sur versement réduisent immédiatement la somme réellement investie, mais ils ne sont qu’une ligne du contrat. Il convient aussi d’examiner les frais annuels de gestion, ceux des supports financiers, les éventuels coûts d’arbitrage et les conditions facturées pour certaines options. Des écarts modestes deviennent sensibles sur une longue durée.
Vérifier la qualité des supports et de la gestion
Gestion pilotée ou gestion libre ?
La gestion pilotée à horizon fait évoluer la répartition des placements à mesure que la retraite approche. Elle peut convenir à celui qui ne souhaite pas intervenir régulièrement. La gestion libre donne davantage de contrôle, à condition de savoir répartir ses placements et de réexaminer ses choix. Le bon mode de gestion est celui que l’épargnant pourra suivre dans le temps.
La liste des supports mérite une lecture attentive : fonds prudents, supports exposés aux marchés, diversification géographique ou sectorielle, supports responsables, selon les contrats. Leur nombre ne suffit pas. Il faut surtout vérifier leur lisibilité, leurs frais, leur niveau de risque et leur cohérence avec l’objectif retenu. Les performances passées, lorsqu’elles sont présentées, ne garantissent jamais les résultats futurs.
Mettre la fiscalité en regard de la sortie
Les versements volontaires peuvent, dans certaines limites, être déduits du revenu imposable. Cette option peut réduire l’impôt à l’entrée, mais elle influence la fiscalité appliquée à la sortie. Renoncer à la déduction est également possible. Le gain immédiat doit donc être comparé à l’imposition future, en tenant compte de la situation du foyer et de son évolution probable.
Le choix entre capital et rente compte tout autant. Un capital fractionné peut répondre à des projets successifs, tandis qu’une rente vise un revenu régulier à vie. Les règles diffèrent aussi selon l’origine des sommes versées. En cas de doute, une simulation avec plusieurs scénarios est plus utile qu’un calcul fondé uniquement sur l’économie d’impôt de l’année.
Contrôler la souplesse du contrat
Un contrat pratique permet de modifier facilement les versements, d’effectuer un arbitrage et de consulter clairement les frais ainsi que la répartition de l’épargne. Il faut également lire les modalités de transfert. Un PER peut être transféré vers un autre PER ; le coût éventuel dépend notamment de l’ancienneté du plan. La qualité du suivi compte autant que l’ouverture du contrat.
Choisir avec une grille simple
Pour départager deux offres, une grille avec quelques colonnes suffit : frais complets, supports disponibles, modes de gestion, souplesse des versements, options de sortie, transfert et qualité de l’information. Il reste ensuite à pondérer chaque critère selon son âge, ses revenus, son patrimoine déjà disponible et ses projets.
Un plan épargne retraite doit rester cohérent avec le reste de l’épargne. Conserver une réserve disponible pour les imprévus évite de placer dans un produit de long terme des sommes dont on pourrait avoir besoin rapidement. Le meilleur choix n’est donc pas le contrat le plus chargé en options, mais celui dont les frais, les risques et les règles de sortie sont compris avant le premier versement.